Ibu kota Bosnia dan Herzegovina - Sarajevo - diasaskan pada 1244. Sehingga 1507 bandar itu mempunyai nama Vrhbosna. Ibu kota Bosnia terletak di wilayah salah satu daripada dua komuniti yang membentuk negara. Sarajevo ialah pusat perindustrian dan kebudayaan Bosnia dan Herzegovina. Bandar ini adalah rumah kepada perusahaan perindustrian, Akademi Sains dan Seni, Muzium Negara, universiti dan galeri seni.
Ibu kota Bosnia terletak di bahagian tengah negara, di Lembah Sarevskaya, dikelilingi oleh Dinaric Alps. Bandar ini dikelilingi di semua sisi oleh bukit-bukit yang ditumbuhi pepohonan dan lima gunung, yang tertinggi adalah Gunung Treskavika dengan ketinggian 2088 meter. Empat gunung yang lain adalah lebih rendah sedikit daripada Treskavika dan juga dikenali sebagai Pergunungan Olimpik Sarajevo. Bandar itu sendiri juga mempunyai landskap berbukit, yang segera menarik perhatian apabila melihat jalan-jalan yang meningkat curam dan rumah yang dibina di lereng bukit. Sungai Milyacka mengalir melalui pusat bandar dari timur ke barat.
Ibu kota Bosnia mempunyai iklim kontinental yang sederhana, dicirikan oleh musim sejuk yang tidak begitu sejuk dan musim panas yang tidak begitu panas. Suhu purata Januari ialah -1ijazah, dan pada bulan Julai kira-kira +19 darjah. Keadaan iklim di rantau ini sangat sesuai untuk pembangunan sukan musim sejuk. Contohnya, Sukan Olimpik Musim Sejuk 1984 telah diadakan di Sarajevo.
Seperti yang telah disebutkan, bandar ini diasaskan pada 1263. Pada masa itu ia dipanggil Vrhbosna. Dari abad ke-15 hingga ke-19, ia adalah sebahagian daripada Empayar Uthmaniyyah dan pertama kali dipanggil Bosna-Saray, selepas itu ia dinamakan semula sebagai Saray-Ova. Pada akhir abad ke-19 dan awal abad ke-20, Sarajevo berada di bawah pemerintahan Austria-Hungary. Pada tahun 1914, satu peristiwa bersejarah yang penting berlaku di sini: pewaris takhta Austria, Franz Ferdinand, telah dibunuh oleh ahli Mlada Bosna, yang menjadi salah satu sebab yang membawa kepada meletusnya Perang Dunia Pertama.
Antara 1992 dan 1995 ibu kota Bosnia semasa perang saudara dikepung oleh Serb Bosnia.
Wilayah paling maju dari segi ekonomi di negara ini ialah Sarajevo. Ibu kota Bosnia terutamanya mengkhusus dalam bidang industri dan pelancongan. Industri tekstil, makanan, farmaseutikal, automotif dan kerja logam beroperasi di sini.
Lokasi Sarajevo di lembah yang dikelilingi oleh gunung menjadikan bandar ini sangat padat dan tidak membenarkan kemungkinan untuk mengembangkan kawasannya. Ini tidak boleh tidak menjejaskan keadaan pengangkutan. Trafik kereta sangat terhad kerana jalan bandar yang sempit dan kekurangan tempat letak kereta. Tetapi keadaan ini membolehkan pejalan kaki dan penunggang basikal berasa lebih bebas. Lebuh raya trans-Eropah melalui Sarajevo, menghubungkannya dengan Budapest danlebih baik. Terdapat juga laluan kereta api yang melintasi bandar.
Institusi pendidikan Sarajevo patut diberi perhatian khusus. Yang tertua di antaranya dibuka pada tahun 1531 dan mewakili sekolah falsafah tasawuf. Bandar ini juga menempatkan beberapa universiti serta sekolah rendah dan menengah.
